Що таке криптодеривативи?
Деривативи — фінансові інструменти вартість яких залежить від базового активу (BTC, ETH). Дозволяють заробляти як на зростанні так і на падінні. Торгуються через leverage — плече. Основні типи: ф’ючерси (futures), перманентні контракти (perpetuals), опціони (options).
Perpetual Futures — найпопулярніший дериватив
Perp контракт без дати закінчення. Ціна прив’язана до спот через funding rate. Якщо ринок bullish — longs платять shorts (і навпаки). Leverage: зазвичай до 20-125x залежно від біржі. Приклад: $1,000 з 10x leverage = $10,000 позиція. 1% рух ціни = 10% P&L для вас. ЛІКВІДАЦІЯ: якщо ціна йде проти вас на 10% при 10x — втрачаєте весь депозит.
Futures vs Perpetuals
Futures: мають дату закінчення (quarterly: березень, червень…). Немає funding rate. Ціна може суттєво відрізнятись від спот (basis). Використовуються хеджерами та інституціями. Perps: без дати, funding rate виравнює ціну до спот. Популярніші для роздрібних трейдерів.
Опціони — гнучкіший інструмент
Call option: право купити актив за strike ціною. Put option: право продати актив за strike ціною. Premium: ціна яку ви платите за опціон. Стратегії: covered call (заробіток на sideways), protective put (страхування позиції), straddle (заробіток на волатильності). Deribit — провідна платформа для крипто-опціонів.
Ризик-менеджмент
Ніколи не ризикуйте більше 1-2% депозиту на угоду. Stop-loss обов’язковий. Leverage для новачків: максимум 3-5x. Починайте з paper trading (демо).
